8万亿网贷市场资金格局生变,国有大行退出、中小银行与非银机构成新主力

2025-09-29 05:13:17 6201次浏览

  

近期,关于国有大型银行全面退出网贷业务的消息引发广泛关注。

这一话题的讨论源于今年4月金融监管总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》(简称"助贷新规")。新规明确要求银行必须对合作平台实施名单制管理,并在官网、APP等渠道公示合作机构名单,且不得与白名单外的机构开展业务合作。

随着10月新规实施日期的临近,国有大行至今仍未公布合作名单,这一现象被市场解读为头部机构退出网贷业务的信号。不过业内人士指出,自2023年起国有大行已逐步收缩网贷业务规模,即便最终退出,对市场格局的影响也相对有限。

值得注意的是,在主流视线之外,助贷新规正在推动资金供给方的结构性调整。中小银行以及消费金融公司、信托机构等非银金融机构,可能正在成为网贷市场新的资金主力。

大行持续收缩

距离助贷新规正式实施仅剩两个多月时间,虽然新规未对公示形式作出统一要求,但国有大行至今仍未披露具体合作信息 。多位银行从业者向信风证实,目前大行参与网贷业务"确实已经很少"。

新规对助贷业务提出了多项严格要求:将"权益费"纳入综合融资成本计算,禁止变相抬高费率超过24%;要求业务收归总行统一管理,并对各项风控指标实施严格监控。在严监管导向下,网贷业务在国有大行内部几乎销声匿迹。

实际上,大行对网贷业务的收缩并非始于今日。自2023年起,工商银行等机构就已开始缩减与高风险平台的合作。一位华北地区大行员工表示:"这两年基本没接触过网贷业务,行内也没有相关考核要求。"

不过业内人士指出,由于大行在网贷市场的参与度已大幅降低,其退出对整体市场影响有限。某头部网贷平台表示:"近三年来大行已不再是主要资金来源,我们主要合作对象是中小银行。"

中小银行的困境与选择

与国有大行形成鲜明对比的是,多家中小银行已积极响应新规要求,公布了合作机构名单。广州银行、承德银行、华润银行等机构陆续披露了与乐信、奇富科技等网贷平台的合作信息。

这种差异源于中小银行面临的特殊经营压力。数据显示,2020年末至2025年一季度,农商行净息差降幅达91个基点,居各类银行之首。由于业务结构单一,中小银行难以像大行那样通过中间业务对冲风险,不得不继续依赖"高收益-高风险"的网贷业务。

但中小银行在网贷市场也面临诸多挑战。一方面,头部平台凭借流量优势 掌握议价权,银行获客成本持续攀升;另一方面,银行对合作方资质要 求严格,导致实际可选择范围有限。某网贷平台坦言:"银行非常看重资质,我们必须通过各种方式增信。"

业内人士认为,新规落地后,中小银行或需探索"自营+网贷"的混合模式,但如何突破自营场景限制,仍是待解难题。

非银机构的新机遇

在银行机构调整业务布局的同时,消费金融公司和信托机构正迎来发展机遇。数据显示,截至2024年末,消费金融公司贷款余额达1.35万亿元,同比增长16.66%,成为消费信贷市场的重要增长点。

值得关注的是,消金公司的融资成本持续走低。上半年新发金融债利率普遍低于2.2%,ABS利率也降至2%左右。中原消金表示,将利用低成本资金拓展传统金融难以覆盖的"长尾"客群。

信托机构也在积极布局消费金融领域。爱建信托、山西信托等机构通过集合资金信托计划为网贷平台提供资金支持。随着消  费贷ABS的标准化发展,未来或有更多信托资金进入网贷市场。

总体来看,助贷新规的实施正在重塑网贷市场的资金供给格局。在严监管背景下,不同类型的金融机构将根据自身特点,寻找新的市场定位和发展空间。

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