特斯拉43亿采购LG电池背后:储能业务毛利率超30%引关注,国产电池为何被弃用?深度解析中美韩电池产业博弈

2025-09-29 05:44:45 318次浏览

  

特斯拉近期与韩国LG新能源(LGES)达成一项价值43亿美元(约合303亿元人民币)的磷酸铁锂(LFP)电池供应协议,引发业界广泛关注。作为特斯拉车主,笔者注意到多个车友群和论坛对此展开了热烈讨论,甚至出现了一些极端观点。那么,特斯拉此举究竟是担忧国内电池厂商"卡脖子",还是另有隐情?让我们深入剖析。

根据协议内容,这批LFP电池将由LG美国密歇根工厂生产,专门供应特斯拉储能系统,供货周期为2027年8月至2030年7月,并包含延长7年的可选条款。这  笔订单堪称2025年全球储能领域最大单笔合同之一。

深入分析可以发现,特斯拉此举主要目的是降低对中国供应链的依赖。特斯拉CFO Vaibhav Taneja曾在4月表示,美国关税政策对其能源业务造成"超预期影响",因其LFP电池主要依赖中国进口。他坦言:"我们正努力拓展非中国供应商,但这需要时间。"

从成本角度看,特斯拉数据显示,使用中国电芯会使北美储能项目成本增加18%-22%,而改用美国本土电芯则可降低约8%成本。这解释了特斯拉为何要调整供应链策略,实属应对关税政策的无奈之举。

值得注意的是,特斯拉曾计划在内华达州自建LFP电池厂,但因初期产能有限、设备进口关税推高成本等因素,最终未能实现预期效益。在此背景下,选择与LG合作成为更优解。事实上,特斯拉此前已斥资165亿美元采购三星电子德州工厂芯片,相比之下,此次与LG的合作金额并不算大。

然而,LG在LFP电池领域面临技术挑战。这家以三元锂电池见长的企业,为维系与特斯拉的合作,不得不进行技术转型。据悉,LG已采取两项重要举措:一是向中国龙蟠科技采购26万吨磷酸铁锂正极材料;二是从中国捷威动力引进200人LFP技术团队(该消息尚未经官方证实)。

目前,LG密歇根工厂LFP产线已投产,设计产能16.5GWh。为满足特斯拉需求,LG计划在2026年底前将该工厂总产能提升至30GWh以上 。值得注意的是,特斯拉储能业务虽然仅占总营收的12%,但毛利率高达30.3%,远超汽车业务的17.1%。这或许解释了为何马斯克常说"造车不赚钱"。

特斯拉的Megapack储能系统市场表现亮眼,据传单价达120万美元,订单已排至2026年。马斯克在财报会上强调:"市场严重低估了储能需求的规模。"

尽管特斯拉通过调整供应链实现了降本增效,但LG的"去中国化"战略并不彻底。数据显示,韩国电池材料仍高度依赖中国:石墨进口97.2%来自中国,氢氧化锂依赖度达82.3%。更关键的是,LG转型后的产品性能可能仍不及宁德时代等中国供应商。

展望未来,电池产业已形成中美韩三足鼎立格局。虽然目前韩企主导美国储能电池供应,但特斯拉很可能会采取自建产能+开放供应商竞争的策略。值得注意的是,福特投资的密歇根BlueOval电池产业园就离不开宁德时代的技术支持。

这场"电池及储能战"的最终走向尚未明朗。虽然当前存在贸易壁垒,但未来中国企业海外设厂的可能性不容忽视。让我们持续  关注这一领域的发展动态。

(文中图片来源于网络,侵删)

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